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对冲基金遭巨额赎回看多美股仓位降至冰点

发布时间:2021-01-21 14:44:01 阅读: 来源:矿物棉厂家

对冲基金遭巨额赎回 看多美股仓位降至冰点

如今,他又观测到了一个不良现象,就是美国的“对冲”基金如今沦落为千夫所指的对此,对冲基金旨在对冲市场风险,如今对冲基金失宠,这对股市后市发展无疑是一大隐忧。在2007年到2009年那轮熊市,美国对冲基金整体跑赢标普500指数,而在随后展开的那轮牛市中,对冲基金的表现几乎每年都落后于大盘。

美股周二收盘涨跌不一,道指微涨0.07%再创收盘历史新高。美国4月房地产市场数据好于预期,4月新屋开建量飙升20.2%创24年来最大增幅。  Marketwatch专栏作家Mark Hulbert 今日撰文指出,美国股市近期又重回新高模式,道指与标普500指数相继创出新高,但随着而来的却是更多利空因素的积聚,一方面,长期坚定持有对冲基金的散户开始大面积撤退,转投主动型股票基金,另一方面,基金经理却在大幅削减美股仓位,转投海外股市。散户通常是反向指标的角色,散户忘却风险,贪念滋生的后果就是美国股市将迎来大调整,投资者做多的同时需且行且珍惜。

截至收盘,道琼斯工业平均指数上涨13.51点,报18,312.39点,涨幅为0.07%,标准普尔500指数下跌1.38点,报2,127.82点,跌幅为0.06%,纳斯达克综合指数下跌8.41点,报5,070.03点,跌幅为0.17%,成交量较昨天有所回升,但交投依然清淡。  Hulbert 写道,尽管道指与标普500指数近期再度开启新高模式,股神巴菲特也在今年1季度大举加仓7只股票,足见其看多美股的决心。  尽管如此,一些不利因素仍在不断积聚,Mark Hulbert前几日撰写过一篇题为《大手笔增持再现美股新高背后暗藏异象》的文章,大意是,随着油价加速反弹,能源板块喜迎近5年来最大一笔高管增持,反映出市场对于能源与油价前景的乐观态度,但前期受益于油价暴跌的交运板块却持续走弱,交运指数并未跟随标普500创新高,鉴于运输业通常是经济领先指标,交运板块的走弱对投资者而言无疑是一大隐忧,目前交运指数与工业指数越发背道而驰,似乎昭示着新高背后暗藏隐忧,谨防股市假突破的回落。  根据最古老的技术分析手段道氏理论,两种平均价格指数必须相互确认,只有在这个条件下,才有可能得出可靠的市场结论,单凭一种没有得到确认的指数的表现做出的结论肯定会是误导性结论。而今大盘创出新高,交运板块却没有同步跟随,Hulbert以此为依据认为大盘突破是否有效仍需观察。  如今,他又观测到了一个不良现象,就是美国的对冲基金如今沦落为千夫所指的对此,对冲基金旨在对冲市场风险,如今对冲基金失宠,这对股市后市发展无疑是一大隐忧。  对冲基金首要目的就是为了避险,通常在熊市中表现惊人,却在牛市背景下表现疲弱。  在2007年到2009年那轮熊市,美国对冲基金整体跑赢标普500指数,而在随后展开的那轮牛市中,对冲基金的表现几乎每年都落后于大盘。对冲基金唯有在熊市中逞强  如今牛市已经整整走过了6年多,投资者的心态也开始悄然发生变化,从一开始的谨慎持股到逐步适应了买入并躺着赚大钱的状态,志满意得的情绪与贪念在不断滋生,终有一天,投资者会忘却熊市,开始一边倒的指责对冲基金无法跑赢大盘,忘记当时投身对冲基金的初衷,那就是对冲风险。  据TrimTabs与BarclayHedge上周五发布的数据,在截至3月末的过去6个月中,美国对冲基金遭到了大规模赎回,赎回总金额高达346亿美元,创下了自2009年6月以来的最大的半年赎回额。  对冲基金在牛市中的表现不给力遭到了散户们的集体吐槽与抛弃,从侧面反映出持有对冲基金的投资者的目光短浅与焦躁情绪,而从逆向分析的角度来看,通常此时就是牛屎大顶来临之际,因为一旦当绝大多数散户丧失避险意识,贪念占上风时,股市就到了癫狂之际。  与散户集体抛弃对冲基金形成鲜明对比的是,美国基金经理却在大幅削减对于美国股市的仓位,他们在大举增持海外股市。  共同基金对于美国股市与全球市场的仓位之比已经创下了自2007年11月以来的最低水平。基金经理主动降低美股仓位  美银美林近期也发布了对于美股的预测,该行认为美国股市将迎来巨震,即使股市再创新高,也是投资者获利了结的时刻。

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